Cada vez más personas se animan a invertir en bolsa, fondos, ETFs o incluso criptomonedas. Compran, venden, reciben dividendos… pero al llegar la campaña de la renta, muchas no tienen claro qué deben declarar ni cómo hacerlo correctamente. Algunas incluso presentan el borrador sin comprobar si la información sobre sus inversiones está bien reflejada, lo que puede generar errores, sanciones o pérdida de beneficios fiscales.
Este artículo es una guía práctica y actualizada para ayudarte a declarar tus inversiones paso a paso. Aquí aprenderás qué tipos de rendimientos e inversiones deben incluirse en la declaración, cómo clasificarlos (rendimientos del capital mobiliario, ganancias patrimoniales), qué datos necesitas tener preparados y cómo cumplimentar correctamente los apartados correspondientes del formulario de la renta. También revisaremos los errores más comunes y cómo evitarlos.
Declarar bien tus inversiones no solo es una obligación, sino también una oportunidad para optimizar tu factura fiscal: podrás compensar pérdidas con ganancias, reducir la tributación efectiva y aprovechar posibles deducciones.
Qué inversiones deben declararse en la renta
Cuando llega la campaña del IRPF, uno de los errores más comunes es pensar que solo hay que declarar el sueldo o la pensión. Sin embargo, todas las rentas obtenidas a lo largo del año —incluidas las procedentes de inversiones— deben constar en la declaración. Omitirlas, incluso por desconocimiento, puede acarrear sanciones, intereses de demora o la pérdida de deducciones.
Veamos, de forma clara y detallada, qué productos de inversión generan rendimientos o ganancias que deben declararse y cómo clasificarlos correctamente.
Dividendos, intereses y rendimientos del capital mobiliario
Se incluyen aquí todos los ingresos generados por la cesión de capital a terceros. Los más comunes son:
- Dividendos de acciones: si eres titular de acciones de una empresa y recibes pagos por beneficios, esos importes deben declararse como rendimientos del capital mobiliario.
- Intereses de depósitos y cuentas remuneradas.
- Rendimientos de bonos, obligaciones y letras del Tesoro.
Estos rendimientos tributan en la base del ahorro y están sujetos a retención en el momento del cobro. No obstante, deben igualmente incluirse en la declaración, comprobando que la retención aplicada es la correcta.
Ejemplo: si cobras 500 € en dividendos, probablemente ya se te haya retenido un 19 %. Aun así, debes declararlos para que Hacienda los incluya en el cálculo total de la renta del ahorro.
Ganancias y pérdidas patrimoniales
Este grupo incluye los beneficios (o pérdidas) que obtienes al vender un activo por un precio distinto al que lo compraste. Deben declararse aunque no se haya generado liquidez (por ejemplo, un intercambio de criptomonedas).
Incluye:
- Venta de acciones o ETFs.
- Reembolso de participaciones en fondos de inversión.
- Venta de criptomonedas.
- Venta de inmuebles o bienes heredados.
La fórmula básica es:
Ganancia/pérdida = Precio de venta – Precio de compra – Comisiones
Además, si obtuviste una pérdida patrimonial, puedes compensarla con otras ganancias (hasta el 25 % anual) o arrastrarla hasta 4 años siguientes.
Plusvalías de fondos de inversión y minusvalías
Los fondos de inversión generan ganancias o pérdidas patrimoniales al reembolsar las participaciones. Es decir:
- Si vendes un fondo con beneficio → plusvalía tributable.
- Si vendes con pérdida → minusvalía compensable.
Ventaja clave: los traspasos entre fondos no tributan. Puedes mover tu capital de un fondo a otro (de gestora nacional) sin pagar impuestos hasta el reembolso final.
| Tipo de operación | ¿Tributa? | Clasificación fiscal |
|---|---|---|
| Reembolso con beneficio | Sí | Ganancia patrimonial |
| Reembolso con pérdida | Sí | Pérdida patrimonial (comp.) |
| Traspaso entre fondos | No | Diferido hasta reembolso |
Rendimientos de otros productos de inversión
Hay productos menos conocidos, pero igualmente fiscalizables, como:
- Bonos corporativos: generan intereses que tributan como rendimientos del capital mobiliario.
- Cédulas hipotecarias o territoriales: también generan intereses.
- SICAVs y otros vehículos de inversión colectiva: sus dividendos y reembolsos siguen las mismas reglas que acciones o fondos.
Es esencial conocer la naturaleza del producto para saber si el beneficio tributa como rendimiento (cuando hay intereses o dividendos) o como ganancia patrimonial (cuando hay venta).
Inversiones en el extranjero
Si inviertes a través de brókeres internacionales o posees activos fuera de España, debes tener en cuenta dos niveles de obligación:
- Fiscal: declarar los dividendos, intereses o plusvalías generados, igual que los nacionales.
- Informativa: si superas ciertos umbrales, estás obligado a presentar modelos como el 720 (información sobre bienes en el extranjero) o el D6 (valores negociables fuera de España).
Además, en estos casos es habitual que existan retenciones en origen, lo que permite aplicar deducciones por doble imposición internacional para evitar tributar dos veces por el mismo ingreso.
Resumen por tipo de inversión y su tributación
| Tipo de inversión | ¿Tributa? | ¿Cómo tributa? | ¿Dónde se declara? |
|---|---|---|---|
| Dividendos de acciones | Sí | Rendimientos del capital mobiliario | Base del ahorro |
| Intereses de depósitos/bonos | Sí | Rendimientos del capital mobiliario | Base del ahorro |
| Venta de acciones, ETFs, criptos | Sí | Ganancias/pérdidas patrimoniales | Base del ahorro |
| Fondos de inversión (reembolso) | Sí | Ganancias/pérdidas patrimoniales | Base del ahorro |
| Traspasos entre fondos | No | — | — |
| Inversiones extranjeras | Sí | Según tipo: dividendos / plusvalías | + posibles obligaciones informativas |
Cómo se integran estos ingresos en la declaración: base del ahorro vs. base general
Al hacer la declaración de la renta, uno de los puntos más importantes es dónde y cómo tributan los ingresos obtenidos por tus inversiones. La clave está en saber si esos rendimientos forman parte de la base general o de la base del ahorro, ya que cada una tiene su propia estructura y tipos impositivos.
Explicación de las categorías: rendimientos del capital mobiliario vs. ganancias patrimoniales
Las rentas derivadas de inversiones financieras se clasifican en dos grandes categorías dentro de la base del ahorro:
1. Rendimientos del capital mobiliario
Se consideran así los ingresos generados por la cesión de capital a terceros. Ejemplos:
- Dividendos de acciones
- Intereses de bonos, depósitos o cuentas remuneradas
- Rendimientos de seguros de vida vinculados a inversión (unit linked)
- Participaciones en beneficios de entidades (SICAVs, etc.)
Estos rendimientos tributan como ingresos del capital mobiliario en la base del ahorro, independientemente de que ya hayan sido objeto de retención.
2. Ganancias y pérdidas patrimoniales
Aquí se incluyen los beneficios o pérdidas que obtienes al transmitir un activo financiero, como:
- Venta de acciones, ETFs, fondos de inversión
- Reembolso de participaciones
- Intercambio o venta de criptomonedas
- Venta de inmuebles o derechos
También se integran aquí las pérdidas derivadas de esas operaciones, que podrás compensar conforme a las reglas específicas.
Resumen:
- Si recibes intereses o dividendos → se declara como rendimiento del capital mobiliario
- Si vendes un activo con ganancia/pérdida → se declara como ganancia/pérdida patrimonial
Tipos de gravamen actualizados (2025): escala por tramos para la base del ahorro
La base del ahorro tiene una escala de gravamen progresiva que se aplica tanto a los rendimientos del capital mobiliario como a las ganancias patrimoniales. Estos son los tramos vigentes en 2025:
| Tramo de base del ahorro | Tipo impositivo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000,01 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000,01 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000,01 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 28 % |
Esto significa que si, por ejemplo, has ganado 80.000 € por venta de fondos y cobrado 5.000 € en dividendos, la suma tributa escalonadamente según estos tramos.
Importante: A diferencia de la base general (que tributa por tipos más altos y engloba sueldos, pensiones, alquileres, etc.), la base del ahorro tiene tipos reducidos pero no admite deducciones personales como mínimo personal, familiar o reducciones por rendimientos del trabajo.
Cómo se declaran pérdidas patrimoniales y su compensación
Si durante el año has tenido pérdidas por ventas de acciones, fondos o criptoactivos, no las ignores: pueden reducir tu carga fiscal.
Normas de compensación (IRPF 2025)
- Las pérdidas patrimoniales se compensan con ganancias patrimoniales del mismo año.
- Si después de esa compensación aún queda saldo negativo, se puede:
- Compensar hasta un 25 % del rendimiento del capital mobiliario de la base del ahorro.
- Arrastrar la pérdida durante los 4 ejercicios siguientes, aplicando las mismas reglas.
Ejemplo práctico:
| Concepto | Importe (€) |
|---|---|
| Ganancia por venta de ETF | 4.000 |
| Pérdida por venta de criptomonedas | -2.500 |
| Intereses de bonos | 1.500 |
| Total base del ahorro antes de compensar | 5.500 |
Compensación:
- Primero, se resta la pérdida de 2.500 € a la ganancia de 4.000 €, quedando 1.500 € de ganancia neta.
- No es necesario usar el límite del 25 % sobre los intereses, pero si tuvieras más pérdida no compensada, podrías usarla hasta ese tope.
Resumen: integración fiscal de ingresos por inversión
| Tipo de ingreso | Tributa en | Tipo de base | Tramos aplicables |
|---|---|---|---|
| Dividendos | IRPF | Capital mobiliario | Base del ahorro |
| Intereses (bonos, cuentas) | IRPF | Capital mobiliario | Base del ahorro |
| Venta de acciones / fondos | IRPF | Ganancia patrimonial | Base del ahorro |
| Reembolso de participaciones | IRPF | Ganancia patrimonial | Base del ahorro |
| Criptomonedas | IRPF | Ganancia patrimonial | Base del ahorro |
| Pérdidas patrimoniales | IRPF | — | Compensación específica |
Paso a paso: cómo declarar inversiones en la renta
Declarar correctamente tus inversiones en la declaración de la renta no solo es una obligación legal, sino una oportunidad para optimizar tu tributación y evitar sanciones innecesarias. A continuación, te mostramos una guía práctica, paso a paso, para hacerlo correctamente.
1. Recopila la información necesaria
Antes de entrar en el programa de la renta, necesitas reunir todos los datos relevantes. Algunos te los proporcionarán tus bancos o brókers, pero es tu responsabilidad revisarlos y completarlos si falta algo.
Checklist de datos a recopilar:
| Tipo de dato | Ejemplos / Detalles |
|---|---|
| Dividendos e intereses | Importe bruto, retención practicada, fechas |
| Operaciones de venta | Fecha de compra y venta, precio de adquisición/venta |
| Comisiones | Tanto en compra como en venta |
| Criptomonedas | Valor de adquisición y de transmisión, tipo de cambio |
| Fondos de inversión | Reembolsos realizados, traspasos, plusvalías |
| Datos de inversiones extranjeras | Retenciones fuera de España, dividendos cobrados |
2. Accede al borrador o haz tu declaración desde cero
El proceso se hace generalmente a través del programa Renta Web de la Agencia Tributaria.
- Puedes consultar el borrador para ver qué datos se han incluido automáticamente.
- Si operas con brókers nacionales, muchos de los dividendos o rendimientos estarán precargados.
- Sin embargo, si inviertes en plataformas extranjeras, criptomonedas o haces traspasos de fondos, puede que el borrador no refleje todo. Revisa con atención.
Consejo: aunque el borrador esté completo, no significa que esté bien. Si no revisas, puedes pagar de más (o cometer errores que generen sanciones).
3. Declaración de dividendos, intereses y rendimientos del capital mobiliario
Accede al apartado de “Rendimientos del capital mobiliario” dentro del programa de renta.
Debes declarar:
- Dividendos de acciones españolas o extranjeras
- Intereses de bonos, cuentas remuneradas, depósitos
- Cupones de deuda pública o privada
- Rendimientos de seguros vinculados a inversión
Datos que debes indicar:
- Importe bruto
- Retención practicada (normalmente 19 %)
- Gastos deducibles (si aplican)
La retención que ya te han practicado se descuenta de lo que debes pagar en la renta. No la pierdes, pero debes declararla.
4. Declaración de ganancias o pérdidas patrimoniales
Si has vendido activos como acciones, fondos, criptomonedas o inmuebles, debes declarar la ganancia o pérdida patrimonial.
¿Dónde se incluye? En el apartado de “Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones”.
Para cada operación deberás indicar:
- Fecha de compra y de venta
- Valor de adquisición y de transmisión
- Comisiones u otros gastos asociados
- Resultado final (ganancia o pérdida)
Nota: los traspasos entre fondos de inversión nacionales no tributan en el momento (ver más abajo).
5. Compensaciones: cómo usar tus pérdidas a tu favor
Si has tenido pérdidas en alguna inversión, puedes compensarlas con tus ganancias del mismo ejercicio o de los anteriores (hasta 4 años).
Ejemplo práctico de compensación:
| Concepto | Importe (€) |
|---|---|
| Ganancia por venta de acciones | 3.000 |
| Pérdida por venta de cripto | -1.500 |
| Rendimientos de bonos | 1.000 |
- Primero se compensan las pérdidas (-1.500) con las ganancias (+3.000) → base neta: 1.500
- Si quedara pérdida neta, puedes compensar hasta un 25 % con los rendimientos del capital mobiliario
- El resto se arrastra a ejercicios futuros (máx. 4 años)
6. Otros escenarios a tener en cuenta
Hay ciertos tipos de operaciones que generan dudas frecuentes y requieren especial atención:
Fondos de inversión no rescatados
- No se declaran hasta que se reembolsa total o parcialmente.
- Pero debes guardar el historial de participaciones y valor liquidativo.
Traspasos entre fondos
- Si es entre fondos nacionales, el traspaso no genera tributación en ese momento.
- No es necesario incluirlo en la renta.
Inversiones en el extranjero
- Si recibes dividendos o intereses del extranjero, debes declarar:
- Importe bruto
- Retención practicada en origen
- Aplicación de convenios para evitar doble imposición
- En algunos casos puede ser obligatorio presentar el modelo 720 (si superas ciertos umbrales de saldo en el extranjero).
Corretajes internacionales / plataformas no nacionales
- No siempre se reflejan en el borrador.
- Guarda reportes anuales de tu bróker con operaciones detalladas.
- Asegúrate de usar tipo de cambio oficial del Banco de España si inviertes en otra divisa.
Resumen visual: qué y cómo declarar
| Tipo de inversión | Tributa | Cuándo | Dónde se declara |
|---|---|---|---|
| Dividendos nacionales | Sí | Año del cobro | Rendimientos del capital mobiliario |
| Dividendos extranjeros | Sí | Año del cobro | Rendimientos del capital mobiliario (ajuste doble imposición) |
| Venta de acciones | Sí | Año de la venta | Ganancias y pérdidas patrimoniales |
| Traspaso entre fondos | No | — | No se declara hasta reembolso |
| Reembolso de fondos | Sí | Año del rescate | Ganancias y pérdidas patrimoniales |
| Criptomonedas (venta/intercambio) | Sí | Año del movimiento | Ganancias y pérdidas patrimoniales |